最详细的选择优秀的指数基金方法

最详细的选择优秀的指数基金方法

作者:大东ETF

在哪里找指数呢?

其实不需要看支付宝推荐,天天基金推荐,或者某大V推荐,具体你懂的!

像我这样没利益冲突的,我会推荐你去一个网站,官方权威的中证指数有限公司,市场的唯一标准!网址是:

http://www.csindex.com.cn/zh-CN/search/indices?about=1

在这里,你能看到市面上所有指数基金运用的指数:

这里有你需要的一切指数,无论是宽基还是窄基,什么风格,什么主题,跟踪大盘还是小盘,统统都有,统统免费查询。

更有意思的是,当你打开沪深300指数,不仅有指数编制方案介绍,也有成分股和权重,更重要的是,下面就有跟踪沪深300指数的基金推荐。

再举例,如果我很看好某一风格主题的指数基金,很小众,例如动漫游戏的,有没有呢?

有的,不仅有相关动漫游戏指数,还有该指数对应的指数基金,因为随着指数不断拓展,各类主题会相继被开发,自然跟随指数的基金也会被开发出来。

所以,常见的,常用的指数编制对应基金,你可以在这个网站上找找,如果这个网站没有,基本你在别地方也基本找不到了。

如何选择这些指数基金呢?

举例沪深300指数,我们只需在指数下面相关产品中,把那些规模1亿以下的基金筛选出去,因为规模太小,随时会被强制赎回,会中断我们的投资计划,因此规模最好选择2亿以上的,越大越安全。

指数基金的最重要最根本功能是模仿指数,那些带有“增强的”“混合”“量化”“债券”字眼在沪深300后面的都要剔除,因为这些是添加了一些策略,不是单纯的模仿指数。

剩下只有XX沪深300指数A/C/ETF联接,这些就是了。

为了写这篇内容,我特意亲自整理一遍,其实花不了多少时间,基本的excel技巧,2分钟搞定!看图片:

其中,红色为我排除的,黄色为场内ETF基金,绿色为场外基金。

根据自己的实际要求,例如我只买场内ETF基金,那么我只需要把相对应的筛选出来即可:

如何判断这些指数基金模仿得像不像呢?

答案是,看数据!

数据哪里找,在基金公告的定期报告PDF里面。

我们打开天天基金网:http://fund.eastmoney.com/000051.html?spm=search

每只基金的报告内容大同小异,我们看报告只需要看几个,投资策略(是否完全复制指数)、业绩比较基准(复制的指数是谁)、贴合度是否在4%以内(模仿的像不像)。 

我多找几个给你对比下:

我们一样一样来看,首先看投资策略和业绩比较基准,在这里,你就知道买的对不对了,我们既然要选择模仿指数,就不需要你给我加各种策略,给我。duang一声,好像比跟踪的沪深300指数涨幅还厉害,但是这是画蛇添足,不是地道的指数基金。 

然后就看,贴合度如何,就是指数基金的收益率减去跟踪指数的收益率的差值,行业标准是4%,那么控制4%以内就是优秀的。 

有些基金给自己提出这个4%以内要求,有些就不提这个要求,我们不管他们提不提,我们就用这个4%以内来筛选。

而这个差值就在报告的里面:

可能你翻着翻着,就会发现,同样是模仿指数,为什么有些指数基金差值大于4%,也有跑出一个负数呢。

这个怎么理解呢?

第一个原因有可能是基金某段时间被大额赎回,举个极端例子,例如最近网上很火的南华丰淳混合(它不是沪深300指数基金):

基金被大额赎回,会影响基金净值走势波动,从而导致跟指数走势不贴合,这种情况在基金规模越小越容易发生。

第二个原因是有可能是有可能是调仓不同步问题,意思是指数已经调整成分股了,基金也要跟着去调整,可是市面上有这么多跟踪该指数的基金,短时间内纷纷去调整,会出现短时间的“抱团”,因此导致部分股票出现小幅波动,从而影响净值。

第三个原因是有可能是每个基金的管理费和托管费不一样。

跟踪误差是无法避免的,所以才出现了4%这个标准参考值,因此我们看近1年-3年是否都符合这个参考值即可。

即近三年的差值除以3,算下绝对值是否在4%以内即可。

例如近三年差值在3.48%,除以3得出1.16%,1.16%<4%,误差极为优秀。

例如近三年差值在8.85%,除以3得出2.95%,2.95%<4%,误差也不错。

例如近三年差值在-8.85%,除以3得出-2.95%,绝对值|-2.95%|<4%,误差也可以接受,只不过稍微跟不上而已。

如果大幅度超过4%的,在我看来是比较不好的,例如

近3年差值在21%,除以3得出7%,7%>4%,意思是平均每年跑赢跟踪指数7%。

或者

近1年差值在8%,8%>4%,意思是近一年跑赢跟踪指数8%。

而导致跟踪误差的三个原因,我认为最主要是第一个,就是调仓时间不同步,那别人跟上了你没及时跟上呢?

如果是及时跟上的,但又不一致,那么是不是你这个基金偷偷加了点策略而我们不知道,以此让人觉得“收益”更高,更好卖了?

我们自己要明白,既然指数基金是模仿指数,模仿的最像才是关键,这能让我们无论是定投还是择时间买入,都是和跟踪指数差异不大,这才是最关键的。

而不是说找那些既模仿指数又比指数更高收益率的指数基金。否则,我们选择多得是,例如指数基金增强、主动基金都是很有可能有更高的收益率。

这个很有迷惑性,一般人觉得收益越高越好,实际上,我们其实只要跟踪的好的基金而已。

你想想,沪深300指数基金还能跑赢沪深300指数,真是魔法打败魔法。

综上所诉,在基金规模没问题情况下,排除不相关和不需要的基金,在报告上看投资策略是符合要求,业绩比较基准是否对比该指数的,再看看贴合度(<4%)如何,如果近三年平均在4%以内,就是优秀的指数基金。

至于名气啊,基金经理是否是"坤坤"啊没所谓,哪怕是一个"水货"基金经理也没关系,只需要按照你们设定好的跟踪策略去做就可以,我都是放心的。

当然,记得看看管理费和托管费大小,越低越好啦。

好啦,手把手教程教你如何选择优秀的指数基金,内容到此为止。